
Wat is arbitrage?
Arbitrage-handel is die gelyktydige aankoop en verkoop van 'n enkele bate of 'n groep verwante bates in verskeie markte met die doel om wins maak vanaf minuut variasies in die bate se gekwoteerde prys. Dit trek voordeel uit kort skommelinge in die koste van identiese of vergelykbare finansiële produkte op verskeie markte of in verskeie vorme.
Arbitrage bestaan as gevolg van markondoeltreffendheid, en dit ontgin beide daardie ondoeltreffendheid en los dit op.
Verstaan arbitrage
Enige tyd wat 'n voorraad, kommoditeit of geldeenheid teen een prys op een mark gekoop kan word en terselfdertyd teen 'n hoër prys op 'n ander verkoop kan word, kan arbitrage gebruik word. Die omstandighede bied die handelaar die kans om wins te maak sonder om enige risiko's te neem.
Arbitrage bied 'n manier om seker te maak dat pryse nie oor 'n lang tydperk aansienlik van billike waarde afwyk nie. Met vooruitgang in tegnologie het dit uiters moeilik geword om voordeel te trek uit prysfoute in die mark. Baie van handelaars het outomatiese handelsprogramme wat opgestel is om veranderinge in soortgelyke finansiële instrumente op te spoor. Enige oneffektiewe prysstrukture word tipies vinnig aangespreek, dikwels binne 'n paar sekondes, en die geleentheid gaan verlore.

Voorbeelde van Arbitrage
As 'n eenvoudige illustrasie van arbitrage, dink aan die volgende: op cryptocurrency-beurs A verhandel token X tans teen $20; op kripto-geldeenheid-beurs B verhandel dit tans teen $20.05.
’n Handelaar kan token X op kripto-geldeenheid-beurs A koop en dieselfde teken X dadelik op kripto-geldeenheid-beurs B verkoop om ’n wins van 5 sent per munt te maak.
Die handelaar kan voortgaan om hierdie arbitrage te gebruik totdat cryptocurrency-uitruil A uit hierdie teken opraak of totdat ruil A of ruil B-spesialiste hul pryse aanpas om die geleentheid uit te skakel.
'N Meer ingewikkelde Arbitrage Voorbeeld
'n Moeiliker voorbeeld kan gevind word in geldeenheidmarkte wat driehoekige arbitrage gebruik. In hierdie geval skakel die handelaar een geldeenheid na 'n ander om, skakel daardie tweede geldeenheid na 'n derde bank om, en skakel uiteindelik die derde geldeenheid terug na die oorspronklike geldeenheid.
Gestel jy kry die volgende wisselkoerse vir jou $1 miljoen: USD/EUR = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600, en USD/GBP = 1.6939.
Daar is 'n kans om geld te maak deur hierdie wisselkoerse te arbitrage:
- Verkoop dollars om euro's te koop: $1 miljoen ÷ 1.1586 = €863,110
- Verkoop euro vir pond: €863,100 ÷ 1.4600 = £591,171
- Verkoop pond vir dollars: £591,171 × 1.6939 = $1,001,384
- Trek die aanvanklike belegging af van die finale bedrag: $1,001,384 – $1,000,000 = $1,384
Uit hierdie transaksies sal jy 'n arbitrage wins van $1,384 ontvang

Hoe werk arbitrage?
Handel genoem "arbitrage” trek voordeel uit die minuutprysverskille tussen identiese of soortgelyke bates in twee of meer markte. Die arbitragehandelaar koop die bate in een mark en verkoop dit terselfdertyd in die ander mark om die verskil tussen die twee pryse in sy sak te bring. Die volgende is 'n lys van sommige van die mees algemene vrae wat ons oor ons dienste gevra word.
Arbitrage-handelaars, of arbitrageurs, werk gewoonlik vir groot finansiële instellings. Dit behels gewoonlik die verhandeling van 'n aansienlike bedrag geld, en die geleenthede van 'n split-sekonde wat dit bied, kan slegs met uiters gesofistikeerde sagteware herken en benut word.
Wat is 'n paar voorbeelde van arbitrage?
Die praktyk van die koop en verkoop van aandele van aandele, kommoditeite, cryptocurrencies, of geldeenhede op verskeie markte ten einde voordeel te trek uit die onvermydelike skommelinge in hul pryse van minuut tot minuut staan bekend as arbitrage.
Die term "arbitrage" word egter ook soms gebruik om ander handelsaktiwiteite te beskryf.
Een taktiek wat baie gewild is onder verskansingsfondsbeleggers is samesmeltingsarbitrage, wat die aankoop van aandele van maatskappye behels voor 'n samesmelting wat aangekondig is of wat verwag word.
Waarom is arbitrage belangrik?
Arbitrage-handelaars verbeter die doeltreffendheid van finansiële markte deur te werk om hul winste te verhoog. Soos hulle koop en verkoop, word die prysverskil tussen identiese of soortgelyke bates vernou. Bates met 'n laer prys word verkoop, terwyl bates met 'n hoër prys nie verkoop word nie. Op hierdie manier elimineer arbitrage markpryse ondoeltreffendheid en verhoog marklikiditeit.