David Edwards
Wat is Crypto-uitleen?
Crypto uitleen is die daad van plasing cryptocurrency wat aan leners geleen moet word in ruil vir herhalende rentebetaling. Betalings word gemaak in die vorm van cryptocurrency, wat gewoonlik elke dag, elke week of elke maand gedeponeer en saamgestel word.
Gedesentraliseerde en gesentraliseerde kripto-uitleners is die twee primêre kategorieë van kripto-uitleenplatforms. Albei bied toegang tot hoë rentekoerse, dikwels so hoog as 20% jaarlikse persentasie-opbrengs (APY), en albei benodig tipies kollateraal om 'n kripto-lening te kry.
Verstaan Crypto Lending
Die geleentheid om cryptocurrency uit te leen en rente te verdien in die vorm van cryptocurrency-aansporings word beskikbaar gestel deur cryptocurrency-leenplatforms vir beleggers. In 2020 het uitleenplatforms gewild geword, en sedertdien het die totale waarde van lenings wat op verskillende platforms gesluit is, tot miljarde toegeneem.
Daar is twee dele van cryptocurrency-lenings: rentedraende deposito's en lenings. Soortgelyk aan 'n bankrekening, het depositorekeninge soortgelyke funksies. Die uitleenplatform aanvaar kripto-geldeenheid-deposito's van gebruikers en betaal rente van tot 8% APY (afhangende van die platform en die kripto-geldeenheid). Gedeponeerde geld kan deur die platform gebruik word om lenings aan leners te maak of vir ander soorte beleggings.
Om geld of cryptocurrency te leen, moet leners normaalweg ten minste 100% (en soms tot 150%, afhangende van die lener) in cryptocurrency as kollateraal deponeer.
Die rentekoerse verskil volgens platform en vereis vir maandelikse betalings, baie soos met tradisionele lenings. In teenstelling met konvensionele lenings, het cryptocurrency-lenings so kort as sewe dae en so lank as 180 dae, met 'n uurlikse rentekoers, soos Binance. Sommige leners, soos Nexo, wat 0% APR bied, bied 'n eindelose kredietlyn in hul plek.
Tipes kripto-lenings
Daar is verskeie tipes cryptocurrency-lenings beskikbaar:
Crypto lyn van krediet
Sommige dienste bied 'n kredietlyn van kriptogeldeenheid eerder as 'n standaardlening met 'n gedefinieerde termynlengte. Gebruikers kan tot 'n spesifieke bedrag van die gedeponeerde kollaterale leen deur hierdie soort gewaarborgde lening te gebruik, maar daar is geen gespesifiseerde voorwaardes vir terugbetaling nie, en hulle betaal net rente op die geld wat hulle onttrek.
Collateralized lenings
Collateralized lenings is die gewildste en vereis gedeponeerde cryptocurrency wat as kollateraal vir die lening gebruik word. Die meerderheid platforms eis oorkollateralisering, wat beperk tot hoeveel van die gedeponeerde kollaterale leners toegang het (gewoonlik onder 'n 90% lening-tot-waarde). Die rentekoers en die waarskynlikheid dat u marge opgeroep word, is albei laer hoe laer die lening-tot-waarde-verhouding (LTV) is.
Flitslenings
Flitslenings is tipies beskikbaar op kripto-uitruilings en is kitslenings wat in dieselfde transaksie geleen en terugbetaal word. Dit is baie hoërisiko-lenings wat tipies gebruik word om voordeel te trek uit markarbitrage-geleenthede, soos om kriptogeldeenhede teen 'n laer prys in een mark te koop en onmiddellik teen 'n hoër prys in 'n ander te verkoop, alles binne dieselfde transaksie
Lenings wat nie gewaarborg word nie
Uncollateralized lenings is nie so gewild nie, maar hulle funksioneer soortgelyk aan persoonlike lenings. Leners moet 'n leningaansoek invul, identiteitsverifikasie slaag en 'n kredietwaardigheidsoorsig voltooi om goedgekeur te word. Hierdie lenings hou 'n groter risiko van verlies vir leners in omdat daar geen sekuriteit is om te likwideer in die geval van 'n leningwanbetaling nie.
Risiko's van Krypto-uitleen
As gevolg van die lenings en gedeponeerde fondse se afhanklikheid van die voortdurend wisselvallige kriptogeldeenheidmark, is uitleen in die kriptogeldeenheidsruimte inherent gevaarlik vir beide leners en uitleners. Crypto-liefhebbers is minder as opgewonde as gevolg van die onlangse Celsius-fiasko, wat gelei het tot die oornag-vries van miljarde dollars se deposito's.
Hier is 'n paar van die risiko's van kripto-lenings:
Hoë rentekoerse
Alhoewel sommige kripto-lenings lae tariewe bied, vra die meeste kripto-lenings meer as 5% APR, met sommige tot 13% APR (of meer).
Illikiditeit
Kripto-bates word dikwels ontoeganklik en illikied wanneer dit op kripto-leningsdienste gedeponeer word. Terwyl sommige cryptocurrency-leningsdienste leners toelaat om redelik vinnig toegang tot gedeponeerde fondse te kry, kan ander 'n uitgerekte wagtydperk noodsaak.
Marge oproepe
'n Afname in die waarde van die gedeponeerde kollaterale kan lei tot 'n marge-oproep wanneer kliënte sekuriteit verpand en daarteen leen. Wanneer die LTV van 'n cryptocurrency-lening onder die ooreengekome koers daal, gebeur dit. Wanneer dit gebeur, het leners twee opsies: hulle kan óf meer kollateraal byvoeg om die LTV terug te bring óf hulle kan likwidasie waag.
Ongereguleerd
Platforms vir kripto-lenings is ongereguleerd en bied nie dieselfde vlak van beskerming as wat banke doen nie. Gebruikersgeld tot daardie bedrag word byvoorbeeld beskerm in die geval dat 'n bank bankrot gaan, aangesien Amerikaanse bankdeposito's deur die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) verseker word vir tot $250,000 XNUMX per deposant. Daar is geen gebruikersbeskerming vir cryptocurrency-leenplatforms wat solvensieprobleme het nie, en geld kan verlore gaan.
Hoe om 'n kripto-lening te kry
Gebruikers moet registreer vir 'n gesentraliseerde uitleenplatform (soos BlockFi) of 'n digitale beursie aan 'n gedesentraliseerde uitleenplatform koppel om 'n aansoek vir 'n kripto-geldeenheid-lening (soos Aave) in te dien. Gebruikers sal volgende die tipe lening en die verlangde leningsbedrag kies voordat hulle die kollaterale kies om te deponeer. Die bedrag wat beskikbaar is, sal verander na gelang van die kollateraal en deposito.
Die geleende kontant sal vinnig na die gebruiker se rekening of digitale beursie beweeg nadat die gebruiker die kollaterale in die platform se digitale beursie deponeer.
Die meerderheid van lenings gee vinnige goedkeuring, en slim kontrakte word gebruik om leningsvoorwaardes in te sluit.
Hoe om Crypto uit te leen
Gebruikers moet registreer vir 'n uitleenplatform, 'n ondersteunde kripto-geldeenheid kies om te deponeer, en dan geld aan die platform betaal om 'n kripto-uitlener te word. Rente kan in natura of met die inheemse platform-token op 'n gesentraliseerde kripto-leenplatform betaal word. Rente word in natura op 'n gedesentraliseerde beurs uitbetaal, maar daar kan ook bonusbetalings wees.
Is Crypto-uitleen veilig?
Die uitleen van cryptocurrency is 'n tweesnydende swaard. Aan die een kant word die meerderheid lenings deur kollateraal verseker, so selfs in die geval van 'n wanbetaling kan leners hul verliese deur likwidasie verhaal. In vergelyking met konvensionele bankrekeninge bied hulle ook deposito's teen aansienlik hoër rentekoerse. Aan die ander kant is daar geen wetlike voorsorgmaatreëls vir beleggers nie, wat uitleenmaatskappye die magtiging gee om verbruikers se fondse arbitrêr in plek te sluit, soos Celsius gedoen het. Leners loop die gevaar dat kollateraal waarde verloor en gelikwideer moet word, wat 'n aansienlik kleiner opbrengs op hul belegging tot gevolg sal hê. Reguleerders van regoor die wêreld fokus op uitleenplatforms; reëls kom oor deposito-rekeninge na vore, en die Securities and Exchange Commission (SEC) het BlockFi selfs met $100 miljoen beboet vir die oortreding van sekuriteitswette. Uiteindelik kan kripto-lenings veilig wees vir versigtige gebruikers, maar beide leners en beleggers staar beduidende gevare in die gesig.
Wat is gedesentraliseerde finansies (DeFi) uitleen?
’n Platform wat uitleen- en leendienste verskaf wat deur slim kontrakte beheer word, staan bekend as gedesentraliseerde finansiering (DeFi) uitleen. Gedesentraliseerde toepassings (dApps) stel kliënte in staat om 'n digitale beursie te koppel, kollateraal te deponeer en onmiddellik toegang tot fondse te kry. DeFi-lenings is oombliklik. DeFi-lenings stel kliënte in staat om kripto-geldeenheid met behulp van 'n digitale beursie te deponeer en dadelik rente te begin verdien, met die rente wat dikwels elke minuut saamstel. Die meerderheid van DeFi-leenplatforms vereis oorkollateralisering, wat deposito's van minstens 110% van die leningsbedrag vereis. Die deposito van kollateraal ontvang inkomste selfs wanneer dit aan 'n lening gekoppel is, wat is hoe DeFi verskil van gesentraliseerde stelsels.
Hoe maak u geld met kripto-uitleen?
Gebruikers kan 'n groot hoeveelheid rente op hul kripto-deposito's verdien wanneer hulle dit op 'n uitleenplatform maak, dikwels meer as wat hulle kan by gewone banke. Die geld wat gedeponeer word, word geleen aan leners wat 'n gedeelte van die rente dek, en dit kan ook op ander maniere belê word om opbrengs te verhoog.
